Начинающий инвестор часто задается вопросом: «Куда вложить деньги?». Чтобы определить правильную стратегию, необходимо знать о разных вариантах. В этой статье я расскажу, что такое акции, каких видов они бывают, как на них заработать, с какими рисками можно столкнуться и где можно приобрести ценные бумаги.
Содержание:
- Что такое акция.
- Обыкновенные и привилегированные акции.
- Как формируется доход по акциям:
- Риски при вложении в акции:
- Где можно купить акции.
Акции являются одним из инвестиционных инструментов с высокой доходностью, но, по сравнению с облигациями, которые мы рассматривали в этой статье, им присущ и более высокий уровень риска.
Что такое акция
Акция – это ценная бумага, которая подтверждает право на владение частью компании, а также дающая права на участие в управлении акционерным обществом и получение части прибыли в виде дивидендов.
Простыми словами, после покупки акций предприятия, вы станете его совладельцем. А доля владения будет равна количеству ваших акций, деленному на общее число выпущенных бумаг.
То есть, благодаря наличию такой формы хозяйственной деятельности предприятий как акционерное общество и наличию фондового рынка, любой желающий может стать совладельцем условного Сбербанка, Газпрома или Лукойла.
Акция = совладение компанией + право на прибыль + право на участие в управлении
Инвесторами могут быть как юридические, так и физические лица. Их доля в акционерном обществе определяется отношением количества ценных бумаг, находящихся в собственности, к общему объему акций компании.
Обыкновенные и привилегированные акции
Акции делятся на обыкновенные и привилегированные. Организация может выпускать оба вида ценных бумаг или ограничиться обычными. Объем привилегированных акций не должен превышать 25% от их общего количества.
Оба типа ценных бумаг делают акционеров совладельцами компании, но наделяют их разными правами.
| Права обыкновенных акций | Права привилегированных акций |
|
|
Как формируется доход по акциям
Зарабатывать на акциях можно двумя способами:
- перепродажа ценных бумаг;
- получение дивидендных выплат.
Заработок на изменение стоимости
Стоимость акций постоянно меняется, на это влияет множество факторов. Заработать на них можно придерживаясь простого принципа: купил дешевле, продал дороже.
Проблема лишь в том, как сделать верный прогноз.
Для того чтобы определить перспективы акций используют два метода анализа:
- фундаментальный;
- технический.
Фундаментальный анализ помогает прогнозировать цены путем изучения экономических и финансовых показателей, а также политических ситуаций и других обстоятельств, влияющих на реальную прибыльность компании. Способ более эффективен в долгосрочной перспективе.
Технический анализ помогает прогнозировать стоимость акций с помощью графиков динамики цен. На больших временных интервалах времени изучаются зависимости и на их основе создаются прогнозы на будущее движение котировок.
Важно понимать, что ни один из методов не может точно спрогнозировать будущую стоимость ценных бумаг, есть множество непредсказуемых факторов, влияющих на цену – неурожай, засуха, наводнение, эпидемия, метеорит, цунами, война и т.д.
Доход от дивидендных выплат
Дивиденды – часть чистой прибыли компании (прибыль, оставшаяся после уплаты налогов), которая распределяется между акционерами.
Размер и порядок выплаты дивидендов определяется собранием акционеров общества и его уставом.
Сумма дивидендов устанавливается по итогам финансового года, реже по итогам квартала или полугодия. На собрании акционеры могут принять решение: утвердить предлагаемые правлением размеры выплат или уменьшить их, если предприятию нужны дополнительные средства для развития.
Для получения дивидендов нужно быть владельцем акции на дату фиксации реестра (часто называют дивидендной отсечкой), при этом не важно, как давно вы её купили – это существенное отличие от вложения в облигации, где купонный доход пропорционален времени владения.
Выплаты дивидендов осуществляются не позднее 25 рабочих дней с даты отсечки.
Риски при вложении в акции
Покупка акций сопровождается определенными рисками, которые могут привести к уменьшению размера изначальных инвестиций или к полной потере капитала.
Банкротство компании
Банкротство – это ситуация при которой предприятие больше не может платить по обязательствам (начислять сотрудникам зарплату и выходные пособия, рассчитываться с контрагентами, совершать выплаты по кредитам или другим обязательствам).
Риск обанкротиться выше у новых и малоизвестных компаний, но и большие предприятия от этого не застрахованы.
В случае банкротства компенсация выплачивается сначала владельцам корпоративных облигаций, затем держателям привилегированных акций и в последнюю очередь владельцам простых акций. Как показывает практика, при банкротстве у компании не получается возместить убытки всем инвесторам.
Снижение рыночной стоимости акций
Снижение стоимости ценных бумаг может быть вызвано внутренними проблемами предприятия (потеря популярности, некачественная продукция, ошибки управления) или внешние факторы (негативные прогнозы рейтинговых агентств и финансовых аналитиков, кризисы, рыночная ситуация).
И, если внутренние проблемы и прогнозы аналитиков обычно затрагивают одну компанию, то финансовый кризис может повлиять на стоимость акций предприятий целой отрасли. Яркий пример, когда в марте 2020 года из-за ситуации, связанной с коронавирусом, рынок упал вдвое (среднее изменение цен на все торгуемые акции).
Для снижения риска используют диверсификацию – распределение денежных средств между разными группами активов, отраслями и даже государствами.
Невыплата дивидендов
Стоит отметить, что это не совсем риск. Выплата дивидендов не является обязательным условием. Существуют компании, которые всю прибыль вкладывают в свое развитие и не платят дивиденды инвесторам, в этом случае инвесторы рассчитывают получить большую прибыль позже.
Даже если предприятие несколько лет стабильно совершало дивидендные выплаты, то в какой-то момент по тем или иным причинам может изменить политику и выплачивать меньшую сумму или вовсе ничего не платить.
По закону наличие акции не гарантирует выплату дивидендов.
Если хотите непременно получать пассивный доход от акций в виде дивидендов, необходимо заранее изучить политику подбираемых в портфель активов. Проанализировать финансовое состояние и темпы развития.
Как правило, высокий уровень дивидендных выплат имеют акции компаний уже прошедших стадию взрывного роста.
Где можно купить акции
Есть несколько способов стать владельцем акций, на практике большинство инвесторов пользуются первыми двумя вариантами из представленного ниже списка. Третий встречается лишь при торговле бумагами небольших предприятий, не способных выйти на глобальный фондовый рынок.
- Фондовая биржа. Для покупки требуется заключить договор и открыть счет у биржевого брокера, затем брокер предоставит доступ в торговый терминал (специальная программа), где ведутся торги. Фондовый рынок жестко регулируется законодательством, что защищает инвестора от большинства опасностей. Многие крупные банки имеют лицензию брокера и дают доступ к рынкам через свои системы.
- Инвестиционные фонды (ETF, ПИФ). Подходит для инвесторов, которые не хотят самостоятельно разбираться в деятельности компаний и в их финансовых показателях. В этом случае специальные организации (Управляющие компании) берут под контроль средства инвесторов и вкладывают в акции, соответствующие инвестиционной декларации.
- Внебиржевой рынок. Акции небольших предприятий могут продаваться самими организациями или частными акционерами напрямую. К сожалению, данный способ не способен защитить инвестора от многих неожиданных неприятностей.
Как приобрести акции на практике:
- Открыть брокерский счет, например, тут или тут, или у любого другого лицензированного брокера.
- Выбрать список акций для покупки.
- Приобрести акцию через торговую программу (терминал).
- Получать дивиденды или ждать подходящего момента для продажи.
Резюме
Итак, теперь вы знаете что такое акции, каких видов они бывают, как от них получать прибыль и какие риски сопутствуют инвестициям в данный актив.